你真的了解托管业务的管理流程吗？

来源：职称驿站所属分类：金融论文
发布时间：2014-07-11浏览：41次

　　论文摘要：近年来，国内银行托管业务规模迅速增加，托管规模的迅速飙升减轻了银行对于信贷的依赖。而随着托管牌照的增加，传统五大行在托管领域的主导地位也在逐渐改变，更多的股份制银行不断崛起。

　　《财经科学》杂志是1957年创刊的西南地区最早的经济理论刊物，由教育部直属院校西南财经大学编辑出版，国内外公开发行。《财经科学》长期被列入全国经济类核心期刊，并被四川省新闻出版局评为四川省一级期刊。许多高水平的论文、研究报告被《新华文摘》、《中国人民大学报刊复印资料》、《高等学校文科学报文摘》以多种形式转载，并被南京大学《中文社会科学引文索引》(CSSC)选为来源期刊。

　　托管业务规模09年来内翻10倍

　　中国银行业协会(下称“中银协”)专职副会长杨再平近日透露，截至2014年一季度末，中国托管业务规模达38.5万亿元，同比增长52%。

　　而在2009年初，这一数字仅为3.75万亿元，在2009年至2014年第一季度，在不到6年的时间内，银行业的托管资产总规模已经是当初的10倍有余。

　　杨再平还认为，资产托管行业在中国已历经了16年的发展，凭借适应直接融资资本市场和财富管理市场需要的内在发展动力，托管业务已成为中国经济体系中不可或缺的制度安排。

　　虽然国内银行业整体业绩增速正在下滑，但是托管带来的中间业务收入却仍保持高速增长，部分银行托管业务收入的增速超过100%，尤其是后来获得托管资格的股份制银行增长迅猛。

　　以浦发银行为例，截至2013年末，浦发银行托管资产1.76万亿元，而在2011年，这一数字仅为3000亿元，资产托管规模在3年间翻了6倍，浦发银行当年也实现托管费收入20.94亿元，同比增长156.30%。

　　此外，截至2013年底，民生银行的资产托管(含保管)规模达到1.96万亿元，同比增长97.69%，实现托管业务收入30.24亿元，同比增长203.31%;招商银行托管资产规模达到1.86万亿元，同比增长71.86%，实现托管费收入10.62亿元，同比增长62.39%;光大银行的托管资产规模也达到1.7万亿元，同比增长97%，托管费收入7.15亿元，同比增长48%;中信银行的托管资产规模也达到2.05万亿元，同比增长182.10%。

　　与股份制银行相比，五大行的托管规模基数大，增速相对较低。截至2013年末，农业银行托管资产规模达3.58万亿元，同比增长20.6%，实现托管及其他受托业佣金收入33.38亿元，同比增长33.8%。

　　中国银行2013年托管资产规模约5万亿元，总量排第一位;建设银行的投资托管规模达到3.10万亿元，同比增长14.79%;工商银行资产托管规模达4.6万亿元，同比增长16.8%;交通银行2013年末资产托管规模达2.8万亿元，同比增长87.21%。

　　值得指出的是，五大行主导托管市场的情况正在发生改变。截至2013年底，兴业资产托管业务规模达到3.08亿元，同比增长89.54%，接近建设银行的3.1万亿，超过了交通银行的2.8万亿，托管为兴业银行带来中间业务收入33.58亿元，同比增长124.77%。

　　向低资本消耗转型

　　去年7月19日，央行宣布放开贷款利率管制，利率市场化大快速推进。

　　银行业人士分析认为，贷款利率放开之后，商业银行依靠传统存贷利差的盈利模式日益艰难，提高中间业务收入，并减少资本消耗，逐渐成为经营转型的焦点以及未来利润的新的增长点。

　　中国建设银行副行长杨文升近日在2014银行业发展论坛上表示，随着经济增长速度的放缓，货币政策的微调，包括金融脱媒的加速，下一步利率市场化对银行贷款的影响也是会上去的，贷款的利率收益也是要下降的，这种情况下利率市场化对银行盈利模式造成很大的冲击。

　　随着利率市场化进程的加速推进及监管政策的不断放开，越来越多的互联网理财产品不断推出，资产管理产品对储蓄存款的替代作用也在不断加强，商业银行的存款在流失，吸收存款的成本在增加。

　　与托管规模大幅增加不同的是，存款增速在明显下滑。央行数据显示，5月末，本外币存款余额113.31万亿元，同比增长11.1%。人民币存款余额109.82万亿元，同比增长10.6%，分别比上月末和去年同期低0.3个和5.6个百分点;当月人民币存款增加1.37万亿元，同比少增1108亿元。

　　对于面对资本压力的国内银行而言，资产托管业务不占用信贷规模，不消耗资本，形成的收入为纯粹的绿色中间业务收入。

　　“存款流失但托管资产激增也发映出当下中国金融结构正在发生的重大变化，贷款在社会融资规模中的重要性正在下降，直接融资正在迅速代替间接融资。”一位股份制银行内部人士对《第一财经日报》称。

　　中国银行国际金融研究所副所长宗良对《第一财经日报》记者分析认为：“银行要逐渐适应市场化的发展趋势，托管业务的风险很小，同时又能带来相应的综合收益。就发展方向而言，银行当然要向低资本甚至不消耗资本的方向转变，中间业务是发展的一个方向，托管也是其中一个方面。”

　　此外，值得指出的是，国际上评判托管市场地位的一个重要指标是存托比(即资产托管规模余额占金融机构存款总量的比例)，从国内托管市场来看，存托比从2011年末的17.12%上升至2012年末的23.75%，而国外银行存托比可达100%以上，这也意味着国内托管业务市场发展潜力巨大。

　　宗良还认为，从国际经验来讲，银行发展到一定程度，利息收入占比肯定要下降，非利息收入占比提升。

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